万维网兴起之初，正是纸媒鼎盛之时。
早年间，纸媒往往在本地市场具有垄断势力，凭借纵向一体化和广泛的受众赚得盆满钵满。
随后，互联网强势崛起。首先，Craigslist 网站颠覆了分类广告市场，导致纸媒的广告收入缩水。后来，广告平台和搜索引擎先是分走了纸媒的广告收入，又将魔抓伸向了纸媒的内容。社交媒体则加速了这一趋势，在爆炸性新闻的播报上产生了激烈的竞争。纸媒的 “唱片模式” 走向没落，互联网媒体的 “单曲模式（标题党）” 成为了主流。
直到 2020 年左右，这场没有硝烟的战争才偃旗息鼓。包月订阅服务逐渐为人们所接受，不过这种商业模式只有那些声誉最好的全国性报纸才能用。最后，纸媒行业有 60% 的工作岗位蒸发，新闻生产流程彻底改变。
在 2020 年，被颠覆的目标变成了我们日常生活的重要支柱 —— 银行。
在互联网时代，美国银行发生了剧变。
掌上银行已经成为了常态。支票通过扫描即可存入银行账户，无需再去银行柜台办理。Monzo、Chime 和 Revolut 等新型银行（Neo bank）兴起，主要提供掌上银行服务，并且不断推陈出新（提早两天拿到薪水！免费货币兑换！免手续费 ATM 服务！）在一些支付网络中，银行转账是实时的。然而，有些奇怪的特征并未改变。
美参议员寻求废除拜登基础设施法案中的加密经纪人定义:金色财经报道，美国德克萨斯州参议员Ted Cruz正在寻求从拜登刚刚签署成为法律的数十亿美元的基础设施法案中剥离定义谁是加密“经纪人”的语言。值得注意的是，参与抵制的其他一些参议员已经提出了自己的立法，以修改其中的一些规则。相比之下，Cruz再次试图完全削减规定。Cruz在一份声明中说：“作为一个审议机构，参议院应该完成其工作并举行听证会，以便在冒着参与其中的美国人的生计和隐私的风险之前，正确理解立法会给这个新兴行业带来的后果。我敦促参议院的同事废除这种有害的语言，它会造成监管不确定性，进而对创新造成不必要的障碍。”[2021/11/17 21:55:57]
- 1931 年，美国联合银行前排起的长龙（来源：Wikimedia） -
银行营业时间是每周一至周五的上午 9 点至下午 5 点。（根据最新统计）全美共有83000+银行分行。这些银行分行对于小额零星存款业务来说至关重要。银行转账依然需要几天时间（起码在美国是这样的）。监管虽然起到了保护用户资金的作用，也会提高个人创办银行的难度。电汇的手续费依然很高，而且汇款过程繁琐（汇款方式？账户？收款方？地址？银行地址？）。
哪怕只是开通一个银行账户也需要 2 至 36 天的时间：
各个银行办理开户业务所需时间
- 来源：《开户》，Built for Mars -
然而 Compound 时代到来了。
仅持有 1.17 亿美元存款的 Compound （摩根大通公司持有超过 1 万亿美元）居然会威胁到银行，这好像怎么说也说不通。
Compound 协议以智能合约代码的形式运行在以太坊区块链上。
据最新统计，全球只有几百万用户知道如何访问区块链网络。然而，Compound 将为银行业带来天翻地覆的改变。
从本质上来说，银行就是一头 “吞金兽”。储户以较低的储蓄利率将资金存入银行；借款人以较高的贷款利率向银行借款。
银行通过净利差来赚钱，并确保借款人能偿还贷款。银行和政府旨在确保借方不会一股脑儿都跑来贷款，以免发生流动性危机。
根据该定义，Compound 就是银行。储户通过存入密码学资产来赚取利息；借款人可以借入这些密码学资产，同时要提供担保品。Compound 也通过利差来赚钱。不过，Compound 具有一些银行所不具备的巨大优势。
主要有以下三点：
1. Compound 是全球性的
世界上的每个人都可以访问 Compound 。在 1999 年格拉斯-斯蒂格尔法案废除之前，银行不得开展跨国业务。如今，全球性的银行很少。
有了智能合约和区块链，创办全球性银行不再是难事。
2. Compound 是由代码而非人来监管的
银行是受到严格监管的，因为银行控制着你的资金，随时都有跑路或者发生不良贷款的风险。定期的银行审查既能保护用户资金，又能提高创办银行的门槛，减少竞争压力。
Compound 实行自我监管：开发者编写协议 —— 程序员将规则编写到智能合约代码中 —— 尽可能为用户或投票者保留权利。Compound 不受传统监管的约束，这是一大优势。但是，这并不意味着 Compound 没有风险——依然有可能出现借款人欠债不还或代码出现漏洞的情况。不过，Compound 的所有者没法卷款跑路。
3. 区块链就像互联网一样全年无休，快如闪电
Compound 可以在几分钟甚至几秒内完成全球转账。10 亿美元的转账只需支付 0.5 美元的手续费。相比之下，美国银行系统是使用 20 世纪 70 年代流行的 COBOL 语言七拼八凑而成的，在格拉斯-斯蒂格尔法案废除后才进行了整合。
我要说的是，我们不是在推翻银行系统，而是在重新定义银行系统。毕竟，我们通过实时报导、社交媒体和新闻聚合器重新定义了 21 世纪获取新闻的手段。
银行不会在一夜之间彻底变样。互联网花了 20 年时间才彻底颠覆纸媒。我们先要让用户具备访问区块链的能力。智能合约会像宪法或银行条例那样受到争议。风险管理必须成为惯例。但是未来已在眼前。
被颠覆的不仅是银行业，华尔街也会遭到打击。自比特币于 2009 年诞生后，密码学货币交易所激增，建立了一个名副其实的全球性金融系统，全年无休地提供资产交易服务。dYdX 等智能合约项目让做空变得更加容易。Uniswap 和 Kyber 等交易所可以让全球范围内的用户以任意数量交易任意类型的资产。
虽然过去十年来，金融技术一直在加速创新，但是整个金融行业才刚刚迎来巨变。
（完）
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。