这次我们来聊聊最近涨的很猛的一个保险-cover:
最近一个月涨了350%,很猛呀,但是我们深究一下发现cover的机制是什么?
可以看到cover实际上是把1DAI劈成claim和noclaim两个代币。
到期时,投票赔付,claim代币会得到1DAI,noclaim代币归0;投票不赔付,claim代币归0,noclaim代币得到1DAI。
看起来完美无缺,但是我们发现了一个问题所在,这样是没有杠杆的,claim和noclaim 1:1配比,看起来claim代币持有人会但是这种操作对于claim和noclaim 持有人来说是一个双输?
江西银行李俊华:区块链应用农业供应链金融可降低信贷交易成本等:10月25日,在2021上海区块链国际周“区块链赋能乡村振兴”主题论坛上,江西银行公司银行部副总经理李俊华表示,区块链技术应用在农业供应链金融上,业务创新模式包括应收账款线上高效确权,实现上下游供应商线上融资等。优势包括:一是业务形成抵押替代机制;二是降低信贷交易成本;三是降低交易风险。[2021/10/26 20:57:13]
为什么?
由于noclaim没有杠杆,加上noclaim代币持有人要求一定的收益率(没有年化20%+,谁来承保呢?)导致了保费很高,甚至倒挂defi项目本身的收益率。
Filecoin网络目前总质押量约为9393万枚FIL:据IPFS100报道,Filfox浏览器数据显示,Filecoin网络当前区块高度为957260,全网有效算力为7.879EiB,总质押量约为9393万枚FIL,活跃矿工数为2719个,每区块奖励为24.7190FIL,近24小时产出量为348385FIL,24小时平均挖矿收益为0.0426FIL/TiB,目前FIL流通量为150022372FIL。目前有效算力排名前三的分别为:f0127595(FILPool.me)以123.85PiB暂居第一,f0123261(LDPool)以115.11PiB位居第二,f0135467(RRM-雅典娜)以106.34PiB位居第三。[2021/7/23 1:11:29]
cover的curve年化保费高达19.65%(保单价格虽然是0.09DAI,但是这个保单是5月31日到期,所以年化是19.65%),而curve的年化收益普遍低于5%,是智障的人才会去投保吗?
我们看看NXM上面curve的年化保费才多少:2.6%,这个才是一个正常的保费!
我们做了一个对比图,找一下NXM和cover的共同项目,可以查看cover上面的保费和DeFi项目是否倒挂:
你说为啥还有人去买保险?不是说买保险的人都是智障吗?不是的,买保险的人可以通过流动性挖矿获得cover,但是等cover分配完了,如果这个年化保费长期存在,还会有人买保险吗?noclaim持有人会为了2.6%的收益冒着某个项目被盗的风险质押在cover一整年吗?
那为什么NXM可以维持这么低的保险,原因很简单,NXM是有杠杆的,一份资金可以承担10个项目的风险,虽然一个项目年化2.6%,但是10个项目是26%,对于客户来说就是一个正常的风险回报收益率。
我们看NXM的白皮书可以发现很大篇幅再讲精算模型和偿付资本模型,这些都是为了合理的杠杆而订立的,毕竟现实社会没有保险公司不加杠杆的,保险公司就是靠大数定理过活的,无法使用合理的杠杆,现实的保险公司全都倒闭了。
谁来继承去中心化的精神呢?
大浪淘沙,谁堪砥柱? 数风流人物,还看今朝-----INS3&CDS保险。
《烤友记》系列,将精选 Conflux 网络中创新、有趣、有潜力的生态项目,记录他们“从出生到成长”的全过程,为大家展现异彩纷呈的 Conflux 生态。
郑重声明: 本文版权归原作者所有, 转载文章仅为传播更多信息之目的, 如作者信息标记有误, 请第一时间联系我们修改或删除, 多谢。